Hotellet byggdes av Johan Peter Carlsson ca. 1880 som även var grundare av AB Degerhamns Kalkbruk 1890. I bygden fanns
sedan tidigare Lovers Bruk från 1723 och Alunbruket som togs i drift 1804 och Johan Carlsson förstod tidigt att behovet av ett Brukshotell på orten var stort och skulle kunna bli en samlings-plats för hela bygden.

Johan hade flera egenskaper som så småningom kom att göra honom till en mycket stor och aktad man. Med sin finurlighet , mångkunnighet, framtidstro, enorma vilja och affärssinne kom
han att skaffa sig ett rykte som en av dom verkligt stora när det gällde utformningen av Degerhamns näringsliv och samhälle.
Han kom genom alla år att bli sin hembygd trogen och kom efter ett framgångsrikt liv att sluta sina dagarsom Brukspatron den 26 maj 1931.

Runt 1920 anställde Ölands Cement precis som till Brukshandeln
i samhället en föreståndare till hotellet och detta kom att bli Anna Cöster. I en tidningsannons från 1929 kan man läsa att Anna hälsade sina gäster vördsamt välkomna och på telefonnumret 11 kan man förstå att hotellet var betydelsefullt då det fått ett så
pass lågt telefonnummer.
1930 fanns det flera företag i bygden såsom möbelaffär, skeppshandel, modeaffär, bryggeri, garnaffär, trävaruhandel, skrädderi, stensliperi m.m för att nämna några.

Hamnen straxt utanför hotellet hade sydostkustens livligaste sjöfart när det gällde utskeppning och härifrån gick även ångbåten till staden Kalmar på andra sidan Kalmarsund. En färjeförbindelse som varade fram till ca1950.

På hotellet firades bröllop jubileum och andra festligheter och inte att förglömma här fanns ju "Busan". Puben som blev den verkliga samlingspunkten, enligt ryktet ska här ha druckits mera öl än vad som ryms i hamnbassängen. Den som idag gästar hotellet och tilldelas rum 25 bör nog lyssna lite extra noga - kanske hörs glassens klirrande i väggarna än i dag.
Här huserade även Doktor Ahlman provinsialläkare med sin tandläkarmottagning runt 1938 där de med tandvärk kunde få snabb hjälp då  Doktor Ahlmans enda behandling var att helt enkelt dra ut tanden som bekymrade.

Till hotellet kom även flera resande och hade sin uppackning så att handlarna från hela södra Öland kunde komma hit och handla upp varor och andra förnödenheter till sina företag.
Styrelsefolket på Ölands Cement hade sina möten på hotellet men de brukade bli rätt så korta då gubbarna hellre ville ut på den eftertraktade jakten i omgivningarna runt Degerhamn.

På 1920-30 talet bodde det ca 1600 personer i Södra Möckleby Socken mot dagens ca. 500 personer och Degerhamn var den samlingsort som Johan förutspått att den kunde bli ca. 50 år tidigare. På 50-talet byggdes sedan annexet som idag används som vandrarhem.

Omkring 1975 tog Ölands Cement tillbaka hotellet i från dåva-rande arrendatorn Egon Ågren för att använda det till fabrikens besökare. 1984 såldes det till Bo Lundquist som tidigare hade varit anställd i fabriken.

I dag ägs och drivs hotellet av Olle Åhman.